Содержание
На долю финансового сектора, включая страховую деятельность, приходится около 39% объема торгов биржи. Акции компаний промышленного сектора обеспечивают около 26% оборота в TASI. Ведется активная торговля бумагами телекоммуникационного сектора (6%) и рынка недвижимости (6%). На долю 10-и крупнейших эмитентов приходится свыше 60% всей рыночной капитализации рынка акций.
- Стал свидетелем волны коллективных продаж в первую минуту торгов, которая вызвала рост паники и контактов с более чем 60 компаниями с самым низким рейтингом, а также закрытие всех рыночных компаний.
- Однако пока не ясно, как регулятор будет отслеживать деятельность иностранных игроков, отметил эксперт.
- Tadawul предлагает акции, исламские облигации (известные как сукук ), биржевые фонды и паевые инвестиционные фонды.В настоящее время на торгах Tadawul зарегистрировано около 200 компаний.
- В частности, он хотел провести IPO госкомпании Saudi Aramco и привлечь около $100 млрд; правда, из-за многочисленных сложностей и опасений Эр-Рияда, размещение несколько раз переносилось и может не состояться.
- Обычно движения цен на Тадавул вызывают аналогичные движения на этих фондовых биржах.
Волатильность рынка акций превышает средние значения показателя (σ, сигма коэффициент), присущие развивающимся странам. Высокая чувствительность экономического благосостояния страны к динамике стоимости энергоносителей обуславливает превосходящую EM сектор изменчивость индекса TASI. Несмотря на имеющиеся существенные ограничения в доступе на рынок нерезидентов, ликвидность рынка акций находится на высоком уровне. Среднедневной оборот торгов находится на уровне $0,8 млрд, что сопоставимо со среднедневными показателями торгов акциями на Московской бирже. Так же рассчитывается индикатор «голубых фишек» Саудовской Аравии – MSCI Tadawul 30 Index . В состав индекса входят 30 крупнейших компаний страны из финансового сектора (50% индекса), производственного сектора (30%), телекоммуникационной отрасли (9%), эмитенты акций рынка потребительских товаров (4%), ЖКХ (2,5%) и другие.
На этот раз оператор биржи настроен решительно и разослал ведущим международным и региональным банкам предложения принять участие в IPO. Временные горизонты будущего первичного размещения акций пока не уточняются. Саудовская Tadawul – крупнейшая фондовая биржа в арабском мире и имеет капитализацию в размере 2,5 трлн долларов. И ожидаемого объема привлечения средств на IPO, мы получаем финансовый мультипликатор стоимости Saudi Aramco P/E (капитализация / прибыль) в диапазоне от 13,5 до 18. Это означает, что срок окупаемости инвестиций в акции нефтяного гиганта может составить до 18 лет. Столь низкая стоимость фондирования обусловлена мягкой денежно-кредитной политикой государства на фоне низкого долга страны — 20% относительно ВВП.
Минимальный размер средств, находящихся под управлением инвестора, был снижен в 10 раз — с $5 млрд до $500 млн. В октябре этого года финансовый регулятор страны, Управление рынка капитала , разрешил листинг иностранных компаний на фондовой бирже Tadawul. Включение странового индекса Саудовской Аравии в базы расчетов индексов развивающихся рынков FTSE Russel EM, S&P DJ EM и MSCI EM с общим весом в 2,8% также призвано повысить инвестиционную привлекательность рынка акций.
Российская нефтяная корпорация Роснефть имеет значение P/E, близкое к 5. Фонды iShares MSCI Saudi Arabia ETF и Franklin FTSE Saudi Arabia ETF обеспечивают доступ инвесторам к публичным компаниям Саудовской Аравии. Главным исполнительным директором назначен Мохаммед Аль-Нори (Mohammed Al-Nory). У г-на Аль-Нури 16 лет опыта работы в коммерческом и инвестиционном банкинге, он обладает обширными знаниями в области корпоративных финансов, развития бизнеса и продуктов рынков капитала. Английская версия данного соглашения является основной версией в случае, если информация на русском и английском языке не совпадают.
Как коррелируют рынки Тадавул и США
Агентство Reuters передало, что два информированных источника сообщили, что Национальный коммерческий банк и финансовая группа Samba ведут переговоры о создании объединенной компании с активами около 214 миллиардов долларов. Саудовская фондовая биржа заявила в четверг, что она приостановит торги акциями Национального коммерческого банка и финансовой группы Samba до 28 июня по запросу двух банков до публикации важного объявления. Правила биржи Саудовской Аравии также накладывают ограничения на операции иностранных инвесторов. Так, им запрещено иметь более 10% от общей рыночной стоимости биржи. Иностранным инвесторам также запрещается обладать в совокупности более 49% акций одной и той же компании, а частным инвесторам компаний – более чем 5% их акций. Что станет самым крупным IPO в истории, побив рекорд китайской Alibaba.
Распространение полученных сведений в любой форме строго запрещено. Первым в серии тайных покупок акций по указанию властей стал период с 21 октября по 15 декабря 2016 г., когда правительство объявило о сокращении госсубсидий на ряд коммунальных услуг. Саудовские и иностранные инвесторы продали тогда акций почти на $7 млрд, свидетельствуют данные биржи. ПИФы и УК тогда же купили их более чем на $8 млрд, что значительно превышало традиционные для них объемы покупок. Деньги для этих вложений пришли из PIF, утверждают люди, знакомые с ситуацией. По параметрам риска и доходности рынок акций Эр-Рияда имеет следующие характеристики относительно международного фондового рынка.
В самом деле, независимого аудита запасов нефти никто не проводил. Есть основания сомневаться и в финансовых данных, опубликованных компанией (опять же, нет независимого аудита). Не понятны представления руководства компании и страны о перспективах… Вопросов очень много, и почти все они без ответов. “Квалифицированные иностранные инвесторы могут начать проведение сделок с зарегистрированными на бирже акциями”, – цитирует агентство Франс Пресс заявление Tadawul. Фондовая биржа Саудовской Аравии Tadawul в понедельник открылась для крупных иностранных учреждений и инвесторов, следует из сообщения на сайте биржи.
Кроме того, разморожен доступ к приблизительно 50 миллиардам долларов валютных резервов Исламской Республики. Самое ожидаемое и грандиозное инвестиционное событие в мире за последние 5 лет наконец–то может состояться. Саудовская Аравия готова поделиться своими нефтяными активами. Ожидается, что торги по продаже части пакета государственной нефтяной компании Saudi Aramco начнутся 11 декабря на саудовской фондовой бирже. В прошлом году Саудовская Аравия намекнула, что позволит проводить прямые иностранные покупки акций, чтобы таким образом поощрять институциональные инвестиции на рынке, на котором в значительной степени доминируют местные частные инвесторы. Таким образом, власти страны смогут избежать волатильности на своем рынке.
Еще раньше, в марте, самый известный саудовский инвестор, миллиардер принц Аль-Валид ибн Талал, пообещал выделить на скупку акций 10 млрд риалов (тогда – $2,7 млрд), что помогло стабилизировать ситуацию на рынке, – но ненадолго. Иностранцы получат право покупать акции только после одобрения национального Управления рынков капитала. Инвестор должен работать на рынке не менее пяти лет, а его активы должны превышать $5 млрд.
Все данные предоставляются “как есть” и только в информационных целях. Сведения не предназначены для торгов и рекомендаций финансового, инвестиционного, налогового, юридического, бухгалтерского или иного рода. Перед участием в торгах свяжитесь со своим брокером или финансовым представителем, чтобы проверить котировки. Компания Google не является консультантом по инвестициям, финансовым консультантом или брокером по операциям с ценными бумагами. Никакие данные нельзя рассматривать как инвестиционную консультацию, рекомендацию или предложение от компании Google покупать, хранить или продавать ценные бумаги или финансовые продукты. Google не дает гарантий и не высказывает мнения о целесообразности и пригодности инвестиций.
Смотреть что такое “Саудовская фондовая биржа” в других словарях:
В условиях низких цен на нефть страна хочет получить дополнительный источник доходов, и у нее это, вероятно, получится, говорят собеседники “Коммерсантъ FM”. Национальный коммерческий банк является крупнейшим саудовским банком по размеру активов, его рыночная стоимость составляет около 30 миллиардов долларов, что в два раза больше, чем группа Samba, активы которой оцениваются в 12,3 миллиарда долларов. Стоит отметить, что государственный инвестиционный фонд Саудовской Аравии, государственный инвестиционный фонд, является основным акционером обоих банков с долей 44,29% в Национальном коммерческом банке и 22,91% в группе Samba.
Вечером в субботу, 16 января, Вашингтон и Брюссель объявили о снятии санкций с Ирана, наложенных из-за его ядерной программы. Отныне физическим и юридическим лицам третьих стран, а также иностранным филиалам американских компаний разрешено приобретать у Тегерана нефть, нефтехимические продукты, газ и другие товары. Сняты ограничения на торговлю сталью, углем, золотом, поставки наличных долларов.
- Временные горизонты будущего первичного размещения акций пока не уточняются.
- Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
- Главным исполнительным директором назначен Мохаммед Аль-Нори (Mohammed Al-Nory).
Торговые дни – 5 (воскресенье, понедельник, вторник, среда и четверг) с 1 торговой сессией за торговый день. В следующей таблице показано время торгов для каждого рынка на тадавуле (по саудовскому времени [UTC + 3]). Торговля закрывается в официальные праздники Саудовской Аравии (Национальный день Саудовской Аравии, Курбан-байрам и Курбан-байрам). Наш сайт использует файлы cookie и собирает сведения о Пользователях в целях анализа эффективности и улучшения работы сервисов сайта. Обработка сведений о Пользователях осуществляется в соответствии с Политикой в области обработки и обеспечения безопасности персональных данных.
Поэтому чем ближе 11 декабря, тем больше в мировой прессе скептических статей о том, что ожидания от IPO сильно завышены и спроса на акции, мол, не будет. Они ведут переговоры с китайцами об инвестировании в компанию до $10 млрд. Поэтому размещение акций пройдет именно на “своей” бирже — чтобы все было под контролем и без излишней прозрачности, присущей мировым фондовым площадкам.
https://birzha.name/, также известная как Tadawul — единственная фондовая биржа Королевства Саудовской Аравии. Надзорный орган биржи — Управление рынка капитала Саудовской Аравии (СМА). Биржа расположена в Эр-Рияде, столице и самом населенном городе страны.
Саудовская Аравия стала терять бизнес-проекты из-за убийства журналиста
Он отслеживает динамику всех публичных компаний на бирже и не включает торги с меньшим объёмом. TASI часто рассматривается как один из самых важных рыночных индексов Ближнего Востока. У Саудовской фондовой биржи есть и другие индексы, которые отражают различные секторы экономики, такие как индекс энергоносителей , индекс сырья и индекс сферы услуг . По оценке Bank of America, ежедневная ликвидность саудовского рынка составляет почти $2,5 млрд. По этому показателю Саудовская фондовая биржа занимает 4-е место в мире среди развивающихся рынков.
Цены на фиатные валюты и криптовалюты предоставлены компанией Morningstar. Котировки по паевым инвестиционным фондам предоставлены компанией Morningstar. На 9,7%, тогда как индекс развивающихся рынков MSCI Emerging Markets упал на 14,9%, а общемировой индекс MSCI All Country World – на 5,5%. Кроме того, Салман рассказывал некоторым людям, что с юности инвестировал на фондовом рынке, заработав саудовская фондовая биржа сотни миллионов долларов; об этом WSJ писала в марте со ссылкой на этих людей. Индекс всех акций Tadawul достиг своей наивысшей точки в ,86 25 февраля 2006 года. Сравнивая международные нефтяные компании видим, что P/E британо-голландской нефтяной компании Royal Dutch Shell оценивается рынком в 9 лет, американский нефтяной гигант Exxon Mobil Corp. торгуется со значением 15.
AVA Group
В общем, монетарные власти Саудовской Аравии в своей деятельности ориентируются на ФРС США. Долговой рынок представлен государственными и корпоративными облигациями. Доходность 10-летних государственных обязательств с фиксированной ставкой составляет 4% годовых, краткосрочные облигации с переменным купоном дают чуть больше 2%. Корпоративный сектор имеет ограниченное представительство на рынке. Доходность бумаг электроэнергетического сектора варьируется в диапазоне 3-3,9% в зависимости от срочности облигаций.
На фондовом рынке Саудовской Аравии листинг прошли 193 компании. Их акции включены как в основной индекс TASI, так и в индекс акций компаний малой капитализации – «параллельный рынок Nomu». Основным фактором ценообразования индекса служит динамика энергоносителей на международном товарном рынке. Стоимость нефти является главным источником финансирования доходов бюджета страны, от ее динамики зависит развитие всех отраслей экономики Королевства. Основным индикатором рынка ценных бумаг Саудовской Аравии является индекс TASI, базой расчета которого служат 184 акции из различных отраслей экономики.
Инвестиционная привлекательность любого фондового рынка характеризуется его потенциалом и рисками, присущими как рынку в целом, так и отдельным эмитентам ценных бумаг. И за 20 лет своего существования среднегодовой темп роста TASI незначительно превысил 10% годовых. Для сравнения, данный показатель в России за тот же период без учета дивидендов находится выше 24%. Теперь иностранцы могут участвовать в торгах на местной фондовой бирже.
Саудовская фондовая биржа будет преобразована в холдинговую компанию для IPO
Интервенции властей делают саудовскую биржу «скорее фейковым рынком, и в долгосрочной перспективе это подрывает доверие инвесторов», сказал газете Антуан ван Агтамаэль, придумавший термин «развивающиеся рынки». Изменение статуса фондового рынка на фоне многократного роста его капитализации может повысить интерес международных индексных провайдеров к рынку акций Королевства уже в ближайший месяц. В свою очередь, это обеспечит приток дополнительной ликвидности от частных и институциональных инвесторов, снизит волатильность торгов. Возможности Nomu используются в качестве инструмента привлечения инвестиций малыми и средними по капитализации компаниями. Динамика малокапитализированных эмитентов впечатляет, показав рост на 54% за последние 12 месяцев. Суммарная капитализация индекса Nomu составляет около $1,3 млрд, ежемесячный объем торгов превышает $10 млн.
Саудовский фондовый рынок, также известный как «Черный февраль», рухнул в 2006 году, и количество зарегистрированных на бирже компаний составило 76, что привело к потере одного триллиона саудовских риалов, что привело к банкротству многих трейдеров со средним уровнем дохода. Некоторые из них продали свои машины или вложили свои сбережения на рынок. 26 февраля 2017 года Саудовский параллельный рынок был запущен как параллельный фондовый рынок с более мягкими требованиями к листингу, чтобы предоставить компаниям альтернативную платформу для публичного листинга. Tadawul имеет положительную корреляцию с фондовыми рынками США из-за привязки валюты. В свою очередь, считается, что Тадавул имеет очень положительную корреляцию с соседними фондовыми биржами, такими как фондовая биржа Абу-Даби, Фондовая биржа Дубая и Фондовая биржа Бахрейна. Обычно движения цен на Тадавул вызывают аналогичные движения на этих фондовых биржах.